Tổng công suất sản xuất của epoxy propan là gần 10 triệu tấn!

Trong năm năm qua, tỷ lệ sử dụng năng lực sản xuất của propan epoxy ở Trung Quốc chủ yếu vẫn ở trên 80%. Tuy nhiên, kể từ năm 2020, tốc độ triển khai năng lực sản xuất đã tăng tốc, điều này cũng dẫn đến giảm sự phụ thuộc nhập khẩu. Dự kiến ​​trong tương lai, với việc bổ sung năng lực sản xuất mới ở Trung Quốc, Epoxy Propane sẽ hoàn thành thay thế nhập khẩu và có thể tìm kiếm xuất khẩu.

Theo dữ liệu từ Luft và Bloomberg, vào cuối năm 2022, năng lực sản xuất toàn cầu của epoxy propan là khoảng 12,5 triệu tấn, chủ yếu tập trung ở Đông Bắc Á, Bắc Mỹ và Châu Âu. Trong số đó, năng lực sản xuất của Trung Quốc đã đạt 4,84 triệu tấn, chiếm gần 40%, xếp hạng đầu tiên trên thế giới. Dự kiến ​​từ năm 2023 đến 2025, năng lực sản xuất toàn cầu mới của epoxy propan sẽ tập trung ở Trung Quốc, với tốc độ tăng trưởng hàng năm là hơn 25%. Đến cuối năm 2025, tổng công suất sản xuất của Trung Quốc sẽ gần 10 triệu tấn, với công suất sản xuất toàn cầu chiếm hơn 40%.

Về nhu cầu, hạ lưu của propan epoxy ở Trung Quốc chủ yếu được sử dụng để sản xuất polyol polyol, chiếm hơn 70%. Tuy nhiên, polyol polyol đã bước vào một tình huống dư thừa, do đó cần phải tiêu hóa nhiều hơn thông qua xuất khẩu. Chúng tôi đã tìm thấy một mối tương quan cao giữa việc sản xuất các phương tiện năng lượng mới, bán lẻ đồ nội thất và khối lượng xuất khẩu, và nhu cầu rõ ràng đối với oxit propylene so với cùng kỳ năm ngoái. Vào tháng 8, doanh số bán lẻ đồ nội thất và sản xuất tích lũy của các phương tiện năng lượng mới hoạt động tốt, trong khi khối lượng xuất khẩu tích lũy của đồ nội thất tiếp tục giảm so với năm trước. Do đó, hiệu suất tốt của nhu cầu nội thất trong nước và các phương tiện năng lượng mới vẫn sẽ thúc đẩy nhu cầu về propan epoxy trong thời gian ngắn.

Tăng đáng kể năng lực sản xuất styren và cạnh tranh tăng cường

Ngành công nghiệp Styrene ở Trung Quốc đã bước vào giai đoạn trưởng thành, với mức độ tự do hóa thị trường cao và không có rào cản gia nhập công nghiệp rõ ràng. Việc phân phối năng lực sản xuất chủ yếu bao gồm các doanh nghiệp lớn như Sinopec và Petrochina, cũng như các doanh nghiệp tư nhân và liên doanh. Vào ngày 26 tháng 9 năm 2019, Styrene Futures đã được chính thức liệt kê và giao dịch trên Sàn giao dịch hàng hóa Dalian.

Là một liên kết chính trong chuỗi công nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn, Styrene đóng một vai trò quan trọng trong việc sản xuất dầu thô, than, cao su, nhựa và các sản phẩm khác. Trong những năm gần đây, năng lực và sản lượng sản xuất styren của Trung Quốc đã tăng lên nhanh chóng. Năm 2022, tổng công suất sản xuất của Styrene ở Trung Quốc đạt 17,37 triệu tấn, tăng 3,09 triệu tấn so với năm trước. Nếu các thiết bị có kế hoạch có thể được đưa vào hoạt động theo lịch trình, tổng công suất sản xuất sẽ đạt 21,67 triệu tấn, tăng 4,3 triệu tấn.

Từ năm 2020 đến 2022, sản lượng Styrene của Trung Quốc đạt 10,07 triệu tấn, lần lượt là 12,03 triệu tấn và 13,88 triệu tấn; Khối lượng nhập khẩu là 2,83 triệu tấn, 1,69 triệu tấn và tương ứng 1,14 triệu tấn; Khối lượng xuất khẩu lần lượt là 27000 tấn, 235000 tấn và 563000 tấn. Trước năm 2022, Trung Quốc đã là nhà nhập khẩu ròng của styren, nhưng tỷ lệ tự cung cấp của styren ở Trung Quốc đạt tới 96% vào năm 2022. Dự kiến ​​vào năm 2024 hoặc 2025, khối lượng xuất nhập khẩu sẽ đạt đến mức cân bằng, Và Trung Quốc sẽ trở thành một nhà xuất khẩu ròng của Styrene.

Về mặt tiêu thụ xuôi dòng, Styrene chủ yếu được sử dụng để sản xuất các sản phẩm như PS, EPS và ABS. Trong số đó, tỷ lệ tiêu thụ của PS, EPS và ABS lần lượt là 24,6%, 24,3%và 21%. Tuy nhiên, việc sử dụng công suất dài hạn của PS và EPS là không đủ và công suất mới đã bị hạn chế trong những năm gần đây. Ngược lại, ABS đã tăng dần nhu cầu do phân phối năng lực sản xuất tập trung và lợi nhuận đáng kể của ngành. Năm 2022, công suất sản xuất ABS trong nước là 5,57 triệu tấn. Trong những năm tiếp theo, ABS trong nước có kế hoạch tăng công suất sản xuất khoảng 5,16 triệu tấn mỗi năm, đạt tổng công suất sản xuất là 9,36 triệu tấn mỗi năm. Với việc sản xuất các thiết bị mới này, dự kiến ​​tỷ lệ tiêu thụ ABS trong tiêu thụ styren ở hạ lưu sẽ tăng dần trong tương lai. Nếu việc sản xuất xuôi dòng được lên kế hoạch có thể đạt được thành công, dự kiến ​​ABS có thể vượt qua EPS là sản phẩm hạ nguồn lớn nhất của Styrene vào năm 2024 hoặc 2025.

Tuy nhiên, thị trường EPS trong nước đang phải đối mặt với tình huống cung cấp quá mức, với các đặc điểm bán hàng trong khu vực rõ ràng. Bị ảnh hưởng bởi Covid-19, quy định của thị trường bất động sản của tiểu bang, rút ​​cổ tức chính sách từ thị trường thiết bị gia dụng và môi trường xuất nhập khẩu vĩ mô phức tạp, nhu cầu của thị trường EPS đang chịu áp lực. Tuy nhiên, do các nguồn lực dồi dào của Styrene và nhu cầu rộng rãi đối với các hàng hóa chất lượng khác nhau, cùng với các rào cản gia nhập tương đối thấp, năng lực sản xuất EPS mới tiếp tục được đưa ra. Tuy nhiên, trong bối cảnh khó khăn trong việc phù hợp với sự tăng trưởng nhu cầu hạ nguồn, hiện tượng của sự xâm nhập của Hồi giáo trong ngành công nghiệp EPS trong nước có thể tiếp tục leo thang.

Đối với thị trường PS, mặc dù tổng công suất sản xuất đã đạt 7,24 triệu tấn, trong những năm tới, PS có kế hoạch thêm khoảng 2,41 triệu tấn/năm năng lực sản xuất mới, đạt tổng công suất sản xuất 9,65 triệu tấn/năm. Tuy nhiên, với hiệu quả kém của PS, dự kiến ​​nhiều năng lực sản xuất mới sẽ khó bắt đầu sản xuất kịp thời và mức tiêu thụ hạ nguồn chậm chạp sẽ làm tăng thêm áp lực của tình trạng dư cung.

Về dòng chảy thương mại, trong quá khứ, Styrene từ Hoa Kỳ, Trung Đông, Châu Âu và Đông Nam Á đã chảy đến Đông Bắc Á, Ấn Độ và Nam Mỹ. Tuy nhiên, vào năm 2022, có một số thay đổi trong dòng thương mại, với các điểm đến xuất khẩu chính trở thành Trung Đông, Bắc Mỹ và Đông Nam Á, trong khi các khu vực dòng chính là Đông Bắc Á, Ấn Độ, Châu Âu và Nam Mỹ. Khu vực Trung Đông là nhà xuất khẩu các sản phẩm Styrene lớn nhất thế giới, với các hướng xuất khẩu chính bao gồm Châu Âu, Đông Bắc Á và Ấn Độ. Bắc Mỹ là nhà xuất khẩu các sản phẩm Styrene lớn thứ hai trên thế giới, với hầu hết nguồn cung cấp Mỹ xuất khẩu sang Mexico và Nam Mỹ, trong khi phần còn lại được chuyển đến Châu Á và Châu Âu. Các quốc gia Đông Nam Á như Singapore, Indonesia và Malaysia cũng xuất khẩu một số sản phẩm styrene, chủ yếu đến Đông Bắc Á, Nam Á và Ấn Độ. Đông Bắc Á là nhà nhập khẩu Styren lớn nhất thế giới, với Trung Quốc và Hàn Quốc là quốc gia nhập khẩu chính. Tuy nhiên, trong hai năm qua, với sự mở rộng tốc độ cao liên tục của năng lực sản xuất styren của Trung Quốc và những thay đổi lớn về giá cả trong khu vực quốc tế, tăng trưởng xuất khẩu của Trung Quốc đã tăng đáng kể và Giao thông vận tải đại dương cũng đã mở rộng sang Châu Âu, Türkiye và những nơi khác. Mặc dù có nhu cầu cao về styrene ở thị trường Nam Á và Ấn Độ, nhưng hiện tại chúng là những nhà nhập khẩu quan trọng của các sản phẩm styren do thiếu tài nguyên ethylene và ít cây styrene hơn.

Trong tương lai, ngành công nghiệp Styrene của Trung Quốc sẽ cạnh tranh với hàng nhập khẩu từ Hàn Quốc, Nhật Bản và các quốc gia khác trong thị trường nội địa, và sau đó bắt đầu cạnh tranh với các nguồn hàng hóa khác tại các thị trường bên ngoài Đại lục Trung Quốc. Điều này sẽ dẫn đến sự phân phối lại trên thị trường toàn cầu.