Vinyl acetate (VAc), còn được gọi là vinyl acetate hoặc vinyl acetate, là chất lỏng không màu và trong suốt ở nhiệt độ và áp suất phòng. Là một trong những nguyên liệu hữu cơ công nghiệp được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới, VAc có thể sản xuất nhựa polyvinyl acetate (PVAc), polyvinyl alcohol (PVA), polyacrylonitrile (PAN) và các dẫn xuất khác thông qua quá trình trùng hợp hoặc đồng trùng hợp của chính nó với các monome khác. Các dẫn xuất này được sử dụng rộng rãi trong xây dựng, dệt may, máy móc, dược phẩm và chất cải tạo đất.

Phân tích tổng thể chuỗi ngành công nghiệp Vinyl Acetate

Chuỗi sản xuất vinyl axetat thượng nguồn chủ yếu bao gồm các nguyên liệu thô như axetilen, axit axetic, etilen và hydro, v.v. Các phương pháp điều chế chính được chia thành hai loại: một là phương pháp etilen dầu mỏ, được tạo ra từ etilen, axit axetic và hydro, và bị ảnh hưởng bởi sự biến động của giá dầu thô. Một là phương pháp điều chế axetilen bằng khí thiên nhiên hoặc canxi cacbua, sau đó tổng hợp vinyl axetat bằng axit axetic, chi phí khí thiên nhiên cao hơn một chút so với canxi cacbua. Chuỗi sản xuất hạ nguồn chủ yếu là điều chế polyvinyl alcohol, latex trắng (nhũ tương polyvinyl acetate), VAE, EVA và PAN, v.v., trong đó polyvinyl alcohol là nhu cầu chính.

1、Nguyên liệu thô đầu nguồn của vinyl acetate

Axit axetic là nguyên liệu thô chủ chốt đầu nguồn của VAE, và mức tiêu thụ của nó có mối tương quan chặt chẽ với VAE. Dữ liệu cho thấy kể từ năm 2010, mức tiêu thụ axit axetic nói chung của Trung Quốc đang có xu hướng tăng, chỉ đến năm 2015, do sự bùng nổ của ngành công nghiệp này và nhu cầu hạ nguồn đã giảm xuống, năm 2020 đạt 7,2 triệu tấn, tăng 3,6% so với năm 2019. Với sự thay đổi cơ cấu công suất sản xuất vinyl axetat và các sản phẩm hạ nguồn khác, tỷ lệ sử dụng đã tăng lên, và toàn bộ ngành axit axetic sẽ tiếp tục tăng trưởng.

Về ứng dụng hạ nguồn, 25,6% axit axetic được sử dụng để sản xuất PTA (axit terephthalic tinh khiết), 19,4% axit axetic được sử dụng để sản xuất vinyl axetat và 18,1% axit axetic được sử dụng để sản xuất etyl axetat. Trong những năm gần đây, xu hướng sản xuất các dẫn xuất axit axetic trong ngành tương đối ổn định. Vinyl axetat được sử dụng như một trong những ứng dụng hạ nguồn quan trọng nhất của axit axetic.

2. Cấu trúc hạ lưu của vinyl axetat

Vinyl acetate chủ yếu được sử dụng để sản xuất polyvinyl alcohol và EVA, v.v. Vinyl acetate (Vac), một este đơn giản của axit bão hòa và rượu không bão hòa, có thể được trùng hợp riêng lẻ hoặc với các monome khác để tạo ra các polyme như polyvinyl alcohol (PVA), đồng trùng hợp etylen vinyl acetate - etylen (EVA), v.v. Các polyme thu được có thể được sử dụng làm chất kết dính, chất hồ giấy hoặc vải, sơn, mực, chế biến da, chất nhũ hóa, màng tan trong nước và chất cải tạo đất trong hóa chất, dệt may. Nó có nhiều ứng dụng trong các lĩnh vực hóa chất, dệt may, công nghiệp nhẹ, sản xuất giấy, xây dựng và ô tô. Dữ liệu cho thấy 65% vinyl acetate được sử dụng để sản xuất polyvinyl alcohol và 12% vinyl acetate được sử dụng để sản xuất polyvinyl acetate.

Phân tích tình hình hiện tại của thị trường vinyl acetate

1、Năng lực sản xuất vinyl acetate và tỷ lệ khởi nghiệp

Hơn 60% công suất sản xuất vinyl acetate của thế giới tập trung ở khu vực châu Á, trong khi năng lực sản xuất vinyl acetate của Trung Quốc chiếm khoảng 40% tổng công suất sản xuất của thế giới và là quốc gia sản xuất vinyl acetate lớn nhất thế giới. So với phương pháp axetilen, phương pháp etylen tiết kiệm hơn và thân thiện với môi trường hơn, có độ tinh khiết sản phẩm cao hơn. Do năng lượng của ngành công nghiệp hóa chất Trung Quốc chủ yếu dựa vào than đá nên việc sản xuất vinyl acetate chủ yếu dựa trên phương pháp axetilen và các sản phẩm có chất lượng tương đối thấp. Năng lực sản xuất vinyl acetate trong nước đã tăng đáng kể trong giai đoạn 2013-2016, trong khi vẫn không thay đổi trong giai đoạn 2016-2018. Năm 2019, ngành công nghiệp vinyl acetate của Trung Quốc có tình trạng dư thừa công suất cơ cấu, với công suất dư thừa trong các đơn vị chế biến axetilen canxi cacbua và nồng độ công nghiệp cao. Năm 2020, năng lực sản xuất vinyl acetate của Trung Quốc là 2,65 triệu tấn/năm, không đổi so với cùng kỳ năm trước.

2、Tiêu thụ vinyl axetat

Về mặt tiêu thụ, vinyl acetate của Trung Quốc nhìn chung cho thấy xu hướng tăng không ổn định và thị trường vinyl acetate tại Trung Quốc đã mở rộng đều đặn do nhu cầu về EVA hạ nguồn, v.v. tăng trưởng. Dữ liệu cho thấy, ngoại trừ năm 2018, mức tiêu thụ vinyl acetate của Trung Quốc do các yếu tố như giá axit axetic tăng nên mức tiêu thụ đã giảm. Kể từ năm 2013, nhu cầu thị trường vinyl acetate của Trung Quốc đã tăng nhanh chóng, mức tiêu thụ tăng theo từng năm, tính đến năm 2020, mức thấp nhất đã đạt 1,95 triệu tấn, tăng 4,8% so với năm 2019.

3、Giá trung bình của thị trường vinyl acetate

Theo quan điểm giá thị trường vinyl acetate, bị ảnh hưởng bởi công suất dư thừa, giá ngành vẫn tương đối ổn định trong giai đoạn 2009-2020. Năm 2014, do nguồn cung ở nước ngoài bị thu hẹp, giá sản phẩm của ngành tăng đáng kể hơn, các doanh nghiệp trong nước tích cực mở rộng sản xuất, dẫn đến tình trạng dư thừa công suất nghiêm trọng. Giá vinyl acetate giảm đáng kể vào năm 2015 và 2016, và năm 2017, bị ảnh hưởng bởi các chính sách bảo vệ môi trường, giá sản phẩm của ngành tăng mạnh. Năm 2019, do nguồn cung đủ ở thị trường axit axetic thượng nguồn và nhu cầu chậm lại ở ngành xây dựng hạ nguồn, giá sản phẩm của ngành giảm mạnh, và năm 2020, bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, giá sản phẩm trung bình giảm hơn nữa và tính đến tháng 7 năm 2021, giá ở thị trường phía đông đạt hơn 12.000. Mức tăng giá rất lớn, chủ yếu là do tác động của tin tức tích cực về giá dầu thô thượng nguồn và nguồn cung thị trường thấp nói chung do một số nhà máy ngừng hoạt động hoặc chậm trễ.

Tổng quan về các công ty Ethyl Acetate

Phân khúc doanh nghiệp Trung Quốc về etylic axetat Bốn nhà máy của Sinopec có công suất 1,22 triệu tấn/năm, chiếm 43% cả nước, và Tập đoàn An Huy Wanwei có 750.000 tấn/năm, chiếm 26,5%. Phân khúc có vốn đầu tư nước ngoài Nanjing Celanese 350.000 tấn/năm, chiếm 12%, và phân khúc tư nhân Nội Mông Shuangxin và Ningxia Dadi tổng cộng 560.000 tấn/năm, chiếm 20%. Các nhà sản xuất vinyl acetate trong nước hiện nay chủ yếu nằm ở Tây Bắc, Đông Trung Quốc và Tây Nam, trong đó công suất Tây Bắc chiếm 51,6%, Đông Trung Quốc chiếm 20,8%, Bắc Trung Quốc chiếm 6,4% và Tây Nam chiếm 21,2%.

Phân tích triển vọng vinyl acetate

1、Tăng trưởng nhu cầu hạ nguồn EVA

EVA hạ lưu của vinyl acetate có thể được sử dụng làm màng bao bọc tế bào quang điện. Theo mạng lưới năng lượng mới toàn cầu, EVA từ etylen và vinyl acetate (VA) hai monome bằng phản ứng đồng trùng hợp, phần khối lượng của VA trong 5% -40%, do hiệu suất tốt của nó, sản phẩm được sử dụng rộng rãi trong bọt, màng phủ chức năng, màng đóng gói, sản phẩm thổi phun, chất pha trộn và chất kết dính, dây và cáp, màng bao bọc tế bào quang điện và chất kết dính nóng chảy, v.v. Năm 2020 đối với các khoản trợ cấp quang điện Trong năm qua, nhiều nhà sản xuất mô-đun đầu trong nước đã công bố mở rộng sản xuất và với sự đa dạng hóa kích thước mô-đun quang điện, tỷ lệ thâm nhập mô-đun kính đôi hai mặt tăng lên đáng kể, nhu cầu về mô-đun quang điện vượt quá mức tăng trưởng dự kiến, kích thích tăng trưởng nhu cầu EVA. Dự kiến, công suất sản xuất EVA sẽ đạt 800.000 tấn vào năm 2021. Theo ước tính, việc tăng công suất sản xuất EVA thêm 800.000 tấn sẽ thúc đẩy nhu cầu vinyl acetate tăng trưởng 144.000 tấn mỗi năm, từ đó thúc đẩy nhu cầu axit axetic tăng trưởng 103.700 tấn mỗi năm.

2、Vinyl acetate dư thừa công suất, sản phẩm cao cấp vẫn phải nhập khẩu

Trung Quốc đang dư thừa công suất vinyl acetate, và các sản phẩm cao cấp vẫn phải nhập khẩu. Hiện tại, nguồn cung vinyl acetate tại Trung Quốc đang vượt quá nhu cầu, với tình trạng dư thừa công suất và sản lượng phụ thuộc vào tiêu thụ xuất khẩu. Kể từ khi mở rộng năng lực sản xuất vinyl acetate vào năm 2014, xuất khẩu vinyl acetate của Trung Quốc đã tăng đáng kể, và một số sản phẩm nhập khẩu đã được thay thế bằng năng lực sản xuất trong nước. Ngoài ra, xuất khẩu của Trung Quốc chủ yếu là các sản phẩm cấp thấp, trong khi nhập khẩu chủ yếu là các sản phẩm cao cấp. Hiện tại, Trung Quốc vẫn cần nhập khẩu các sản phẩm vinyl acetate cao cấp, và ngành công nghiệp vinyl acetate vẫn còn nhiều dư địa để phát triển trên thị trường sản phẩm cao cấp.