Từ tháng 3, thị trường styrene chịu ảnh hưởng của giá dầu thế giới, giá liên tục tăng, từ mức 8.900 nhân dân tệ/tấn vào đầu tháng, tăng nhanh chóng, vượt mốc 10.000 nhân dân tệ, đạt mức cao nhất trong năm. Hiện tại, giá đã giảm nhẹ, giá styrene trên thị trường hiện tại là 9.462 nhân dân tệ/tấn.

"Mặc dù giá styrene vẫn ở mức cao, nhưng không thể bù đắp áp lực chi phí, cộng với ảnh hưởng của dịch bệnh khiến nhu cầu hạ nguồn suy yếu, khiến hầu hết các nhà sản xuất styrene đang chật vật trên đường hòa vốn, đặc biệt là các công ty sản xuất thiết bị không tích hợp đang kêu gào tăng giá. Dựa trên nguồn cung dự kiến sẽ bị thiếu hụt, các công ty sản xuất thiết bị hạ nguồn chủ yếu đang yếu đi và các yếu tố khác, dự kiến các công ty sản xuất thiết bị không tích hợp trong ngắn hạn vẫn khó thoát khỏi tình trạng thua lỗ." Wang Chunling, một nhà phân tích tại China-Union Information, cho biết trong một bài phân tích.

Giá thị trường tăng không theo kịp tỷ lệ tăng của nguyên liệu thô

Gần đây, do giá dầu thế giới tăng, giá styren của hai nguyên liệu thô chính là etylen và benzen nguyên chất đã đạt mức cao mới trong năm. Ngày 12 tháng 4, giá etylen trung bình trên thị trường là 1.573,25 nhân dân tệ/tấn, tăng 26,34% so với đầu năm; giá benzen nguyên chất bắt đầu tăng từ đầu tháng 3, tính đến ngày 12 tháng 4, giá trung bình là 8.410 nhân dân tệ/tấn, tăng 16,32% so với đầu năm. Hiện tại, giá styren trung bình trên thị trường so với đầu năm tăng 12,65%, không thể theo kịp mức tăng của giá nguyên liệu etylen và benzen nguyên chất.

Ông Trương Minh, giám đốc một doanh nghiệp sản xuất styren nguyên liệu bên ngoài tại miền Đông Trung Quốc, cho biết các doanh nghiệp không chỉ chịu áp lực về chi phí mà còn chịu tác động của nhu cầu suy yếu. Tháng 3, mặc dù giá styren trung bình đã thoát khỏi mức cao nhất trong năm nay, nhưng do áp lực về chi phí, chúng tôi lỗ về mặt lý thuyết gần 600 nhân dân tệ cho mỗi tấn sản phẩm, lợi nhuận hiện tại của đơn vị đã giảm khoảng 268,05% so với cuối năm ngoái.

Mặc dù giá styrene cao hơn, nhưng hầu hết các nhà sản xuất styrene đang gặp khó khăn trên đường hòa vốn, đặc biệt là các công ty thiết bị không tích hợp đang gặp khó khăn, vì nguyên liệu benzen tinh khiết và etylen phụ thuộc vào việc mua sắm bên ngoài các thiết bị không tích hợp, mặt hàng sản phẩm styrene của thị trường tăng không thể theo kịp với chi phí tăng cao, do đó xâm phạm vào biên lợi nhuận, thống kê thiết bị không tích hợp hiện tại ở miền Đông Trung Quốc lợi nhuận gộp vẫn ở mức khoảng -693 nhân dân tệ, so với tháng 1 so với tháng 2. Khoản lỗ tăng gấp đôi từ tháng 1 so với tháng 2.

Năng lực sản xuất styrene mới tăng đáng kể

Theo thống kê, năm 2021, công suất styrene mới của Trung Quốc đạt 2,67 triệu tấn/năm. Và năm nay có rất nhiều công suất styrene mới được tung ra. Tính đến đầu tháng 4, Yantai Wanhua đã tung ra 650.000 tấn/năm, Zhenli 630.000 tấn/năm, Shandong Lihua Yi 720.000 tấn/năm, tổng công suất 2 triệu tấn/năm đã được tung ra. Sau đó sẽ có Maoming Petrochemical, Luoyang Petrochemical, Tianjin Dagu, ba bộ thiết bị cùng nhau có công suất 990.000 tấn/năm dự kiến sẽ được tung ra vào quý 2 năm nay. Trong ba quý đầu năm nay, ước tính sẽ tung ra 3,55 triệu tấn/năm công suất styrene mới. Do đó, năm nay, áp lực bán hàng về phía cung styrene lớn hơn năm ngoái, với công suất đủ lớn, rất khó để tăng giá để hỗ trợ các điểm.

Do thua lỗ, rất nhiều nhà máy styrene trong quý I theo khảo sát đã quyết định ngừng hoạt động bảo trì, nhưng phần lớn kế hoạch bảo trì dự kiến sẽ kết thúc vào giữa đến cuối tháng 4. Tỷ lệ khởi động lại ngành styrene hiện tại đã tăng từ 74,5% vào cuối tháng 3 lên 75,9%. Hebei Shengteng, Shandong Huaxing và nhiều đơn vị bảo trì ngừng hoạt động khác sẽ lần lượt khởi động lại, và tỷ lệ khởi động lại sẽ được tăng cường sau đó.

Xét về cả năm, năng lực cung ứng styrene là đủ. Ngành công nghiệp dự kiến sẽ đánh giá dựa trên việc công suất sản xuất mới được công bố trong năm nay, vì cuối năm có thể thoát khỏi tình trạng mất mát, nhìn chung vẫn giữ thái độ bi quan hơn.

Tác động của dịch bệnh, thiếu nhu cầu hạ nguồn
Do dịch bệnh trong nước phân bố tại nhiều điểm, lưu thông sản phẩm của ba nhà máy hạ nguồn chính là EPS styrene, polystyrene (PS) và acrylonitrile-butadiene-styrene terpolymer (ABS) bị tắc nghẽn, lượng hàng tồn kho tăng cao. Do đó, các nhà máy hạ nguồn không có động lực để bắt đầu sản xuất, tỷ lệ khởi động nhìn chung thấp hơn và nhu cầu về styrene thô không mạnh.

Polystyrene giãn nở (EPS): Vật liệu phổ biến của Đông Trung Quốc chào giá 11.050 nhân dân tệ, hàng tồn kho của doanh nghiệp mẫu duy trì ở mức cao là 26.300 tấn, tỷ lệ khởi nghiệp giảm xuống còn 38,87%, so với mức đầu quý là khoảng 55%, đây là mức giảm lớn.

Polystyrene (PS): Giá chào bán hiện tại tại khu vực Dư Diêu là 10.600 RMB và lượng hàng tồn kho thành phẩm tại các doanh nghiệp mẫu đã tăng trở lại lên 97.800 tấn kể từ tháng 3, với tỷ lệ ban đầu giảm xuống còn 65,94%, so với mức khoảng 75% vào đầu quý, đây là mức giảm đáng kể.

ABS: East China 757K được báo giá ở mức 15.100 RMB, lượng hàng tồn kho thành phẩm của các doanh nghiệp mẫu vẫn duy trì mức ổn định là 190.000 tấn sau khi giảm bớt lượng hàng tồn kho vào tháng 2 và tỷ lệ khởi nghiệp giảm nhẹ xuống 87,4%, với mức giảm một phần.

Nhìn chung, điểm uốn của dịch bệnh trong nước hiện vẫn chưa chắc chắn, và hoạt động logistics vận chuyển hóa chất nguy hại trong nước khó có thể khôi phục trong thời gian ngắn, dẫn đến nhu cầu đối với các sản phẩm styrene hạ nguồn không đủ. Trong trường hợp khôi phục các đơn vị bảo trì và năng lực sản xuất mới, giá styrene trung bình khó có thể trở lại mức 10.000 nhân dân tệ, và các nhà sản xuất khó có thể thu hồi lợi nhuận trong ngắn hạn.