1、Tình hình thị trường: Lợi nhuận giảm gần đường chi phí và trung tâm giao dịch biến động

Gần đây, acrylonitrilethị trường đã trải qua một sự suy giảm nhanh chóng trong giai đoạn đầu và lợi nhuận của ngành đã giảm gần đường chi phí. Vào đầu tháng 6, mặc dù sự suy giảm trên thị trường giao ngay acrylonitrile đã chậm lại, nhưng trọng tâm giao dịch vẫn cho thấy xu hướng giảm. Với việc bảo trì thiết bị 260000 tấn/năm tại Coral, thị trường giao ngay đã dần ngừng giảm và ổn định. Hoạt động mua sắm hạ nguồn chủ yếu dựa trên nhu cầu cứng nhắc và trọng tâm giao dịch chung của thị trường vẫn trì trệ và ổn định vào cuối tháng. Các doanh nghiệp thường có thái độ thận trọng chờ đợi và xem xét và thiếu niềm tin vào thị trường tương lai, với một số thị trường vẫn đưa ra mức giá thấp hơn.

2、Phân tích phía cung: tăng gấp đôi sản lượng và sử dụng công suất

Tăng đáng kể về sản lượng: Vào tháng 6, sản lượng các đơn vị acrylonitrile tại Trung Quốc là 316.200 tấn, tăng 9.600 tấn so với tháng trước và tăng 3,13% so với tháng trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do sự phục hồi và khởi động lại của nhiều thiết bị trong nước.

Cải thiện tỷ lệ sử dụng công suất: Tỷ lệ vận hành của acrylonitrile trong tháng 6 là 79,79%, tăng 4,91% so với tháng trước và tăng 11,08% so với cùng kỳ năm trước. Việc tăng tỷ lệ sử dụng công suất cho thấy các doanh nghiệp sản xuất đang nỗ lực tăng sản lượng để đáp ứng nhu cầu thị trường.

Dự kiến ​​cung ứng trong tương lai: Thiết bị bảo dưỡng của Shandong Korur với công suất 260.000 tấn/năm dự kiến ​​sẽ khởi động lại vào đầu tháng 7 và hiện tại không có kế hoạch thay đổi thiết bị còn lại. Nhìn chung, dự kiến ​​cung ứng trong tháng 7 vẫn không thay đổi và các nhà máy acrylonitrile đang phải đối mặt với áp lực về lô hàng. Tuy nhiên, một số công ty có thể áp dụng các biện pháp cắt giảm sản lượng để ứng phó với mâu thuẫn cung cầu trên thị trường.

3、Phân tích nhu cầu hạ nguồn: Ổn định với những thay đổi, tác động đáng kể của nhu cầu ngoài mùa

Ngành ABS: Tháng 7, Trung Quốc có kế hoạch giảm sản lượng một số thiết bị ABS, nhưng vẫn kỳ vọng vào sản xuất thiết bị mới. Hiện tại, lượng hàng tồn kho ABS tại chỗ cao, nhu cầu hạ nguồn đang vào mùa thấp điểm, tiêu thụ hàng hóa chậm.

Ngành sợi Acrylic: Tỷ lệ sử dụng công suất sản xuất sợi Acrylic tăng 33,48% theo tháng lên 80,52%, tăng đáng kể theo năm. Tuy nhiên, do áp lực vận chuyển liên tục từ các nhà máy lớn, dự kiến ​​tỷ lệ hoạt động sẽ dao động quanh mức 80%, tổng cầu tương đối ổn định.

Ngành công nghiệp acrylamide: Tỷ lệ sử dụng năng lực sản xuất acrylamide tăng 7,18% so với tháng trước lên 58,70%, tăng so với cùng kỳ năm trước. Nhưng nhu cầu truyền tải chậm, hàng tồn kho của doanh nghiệp tích tụ, tỷ lệ hoạt động được điều chỉnh ở mức 50-60%.

4、Tình hình xuất nhập khẩu: Tăng trưởng sản xuất dẫn đến giảm nhập khẩu, trong khi xuất khẩu dự kiến ​​tăng

Giảm khối lượng nhập khẩu: Trong giai đoạn đầu, sản xuất trong nước giảm đáng kể, dẫn đến tình trạng cung trong nước eo hẹp và kích thích tăng trưởng nhập khẩu theo từng giai đoạn. Tuy nhiên, bắt đầu từ tháng 6, với việc khôi phục lại nhiều bộ thiết bị tại các nhà máy trong nước, dự kiến ​​khối lượng nhập khẩu sẽ giảm, ước tính khoảng 6000 tấn.

Tăng khối lượng xuất khẩu: Tháng 5, khối lượng xuất khẩu acrylonitrile của Trung Quốc là 12900 tấn, giảm so với tháng trước. Tuy nhiên, với sự gia tăng sản lượng trong nước, dự kiến ​​khối lượng xuất khẩu sẽ tăng vào tháng 6 và sau đó, ước tính đạt 18000 tấn.

5、Triển vọng tương lai: Cung cầu tăng gấp đôi, giá có thể vẫn yếu và ổn định

Mối quan hệ cung cầu: Từ năm 2023 đến năm 2024, năng lực sản xuất propylene vẫn ở mức cao nhất và dự kiến ​​năng lực sản xuất acrylonitrile sẽ tiếp tục tăng. Đồng thời, năng lực sản xuất mới của các ngành hạ nguồn như ABS sẽ dần được giải phóng và nhu cầu về acrylonitrile sẽ tăng. Tuy nhiên, nhìn chung, tốc độ tăng trưởng của nguồn cung vẫn có thể nhanh hơn tốc độ tăng trưởng của nhu cầu, khiến cho việc thay đổi nhanh chóng tình trạng cung vượt cầu trên thị trường trở nên khó khăn.

Xu hướng giá: Với xu hướng tăng kép cung cầu, giá acrylonitrile dự kiến ​​sẽ duy trì hoạt động yếu và ổn định. Mặc dù việc tăng công suất sản xuất hạ nguồn có thể hỗ trợ một phần nhu cầu, nhưng xét đến sự chậm lại trong kỳ vọng kinh tế toàn cầu và sức đề kháng của xuất khẩu, giá trung tâm có thể giảm nhẹ so với năm 2023.

Tác động chính sách: Bắt đầu từ năm 2024, việc tăng thuế nhập khẩu acrylonitrile tại Trung Quốc sẽ có lợi trực tiếp cho việc tiêu thụ nguồn acrylonitrile dư thừa trong nước, nhưng cũng đòi hỏi các nhà cung cấp trong nước phải tiếp tục tìm kiếm cơ hội xuất khẩu để cân bằng cung cầu thị trường.

Tóm lại, thị trường acrylonitrile hiện đang ở trạng thái hoạt động yếu và ổn định sau khi trải qua sự suy giảm nhanh chóng trong giai đoạn đầu. Trong tương lai, với sự gia tăng liên tục của nguồn cung và sự giải phóng dần dần của nhu cầu hạ nguồn, thị trường sẽ phải đối mặt với một số áp lực cung cầu nhất định.