1、Tình hình thị trường: Lợi nhuận giảm gần đường chi phí và trung tâm giao dịch biến động

Gần đây, mộtcrylonitrilThị trường đã trải qua một đợt suy giảm nhanh chóng trong giai đoạn đầu, và lợi nhuận của ngành đã giảm gần đến mức giá thành. Đầu tháng 6, mặc dù đà giảm trên thị trường giao ngay acrylonitrile đã chậm lại, nhưng trọng tâm giao dịch vẫn cho thấy xu hướng giảm. Với việc bảo trì thiết bị 260.000 tấn/năm tại Coral, thị trường giao ngay đã dần dừng lại và ổn định. Hoạt động mua sắm hạ nguồn chủ yếu dựa trên nhu cầu cứng nhắc, và trọng tâm giao dịch chung của thị trường vẫn trì trệ và ổn định vào cuối tháng. Các doanh nghiệp thường có thái độ thận trọng, chờ đợi và thiếu niềm tin vào thị trường tương lai, với một số thị trường vẫn chào bán giá thấp hơn.

2、Phân tích phía cung: tăng gấp đôi sản lượng và sử dụng công suất

Sản lượng tăng đáng kể: Trong tháng 6, sản lượng acrylonitrile tại Trung Quốc đạt 316.200 tấn, tăng 9.600 tấn so với tháng trước và tăng 3,13% so với tháng trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do nhiều thiết bị trong nước được phục hồi và khởi động lại.

Cải thiện tỷ lệ sử dụng công suất: Tỷ lệ sử dụng acrylonitrile trong tháng 6 đạt 79,79%, tăng 4,91% so với tháng trước và tăng 11,08% so với cùng kỳ năm trước. Việc tăng tỷ lệ sử dụng công suất cho thấy các doanh nghiệp sản xuất đang nỗ lực tăng sản lượng để đáp ứng nhu cầu thị trường.

Dự kiến nguồn cung trong tương lai: Thiết bị bảo trì của Shandong Korur với công suất 260.000 tấn/năm dự kiến sẽ khởi động lại vào đầu tháng 7, và hiện tại chưa có kế hoạch thay thế các thiết bị còn lại. Nhìn chung, dự kiến nguồn cung trong tháng 7 vẫn không thay đổi, và các nhà máy acrylonitrile đang phải đối mặt với áp lực giao hàng. Tuy nhiên, một số công ty có thể áp dụng các biện pháp cắt giảm sản lượng để ứng phó với những mâu thuẫn cung cầu trên thị trường.

3、Phân tích nhu cầu hạ nguồn: Ổn định với những thay đổi, tác động đáng kể của nhu cầu ngoài mùa

Ngành ABS: Tháng 7, Trung Quốc đã có kế hoạch giảm sản lượng một số thiết bị ABS, nhưng vẫn kỳ vọng vào việc sản xuất các thiết bị mới. Hiện tại, lượng hàng tồn kho ABS giao ngay đang ở mức cao, nhu cầu hạ nguồn đang ở giai đoạn trái mùa, và tiêu thụ hàng hóa chậm.

Ngành sợi Acrylic: Tỷ lệ sử dụng công suất sản xuất sợi Acrylic tăng 33,48% so với tháng trước, đạt 80,52%, tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, do áp lực vận chuyển liên tục từ các nhà máy lớn, dự kiến tỷ lệ sử dụng sẽ dao động quanh mức 80%, và nhu cầu chung sẽ tương đối ổn định.

Ngành công nghiệp acrylamide: Tỷ lệ sử dụng năng lực sản xuất acrylamide tăng 7,18% so với tháng trước, đạt 58,70%, tăng so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, nhu cầu tiêu thụ chậm, hàng tồn kho của doanh nghiệp tích tụ, tỷ lệ vận hành được điều chỉnh ở mức 50-60%.

4、Tình hình xuất nhập khẩu: Tăng trưởng sản xuất dẫn đến giảm nhập khẩu, trong khi xuất khẩu dự kiến tăng

Giảm lượng nhập khẩu: Trong giai đoạn đầu, sản lượng trong nước giảm đáng kể, dẫn đến nguồn cung trong nước khan hiếm và kích thích tăng trưởng nhập khẩu theo từng giai đoạn. Tuy nhiên, bắt đầu từ tháng 6, với việc nhiều bộ máy tại các nhà máy trong nước được khôi phục hoạt động, dự kiến lượng nhập khẩu sẽ giảm, ước tính khoảng 6.000 tấn.

Tăng khối lượng xuất khẩu: Trong tháng 5, khối lượng xuất khẩu acrylonitrile của Trung Quốc đạt 12.900 tấn, giảm so với tháng trước. Tuy nhiên, với sự gia tăng sản lượng trong nước, dự kiến khối lượng xuất khẩu sẽ tăng trong tháng 6 và các tháng tiếp theo, đạt khoảng 18.000 tấn.

5、Triển vọng tương lai: Cung cầu tăng gấp đôi, giá có thể vẫn yếu và ổn định

Quan hệ cung cầu: Từ năm 2023 đến năm 2024, công suất sản xuất propylene vẫn ở mức cao nhất, và dự kiến công suất sản xuất acrylonitrile sẽ tiếp tục tăng. Đồng thời, công suất sản xuất mới của các ngành công nghiệp hạ nguồn như ABS sẽ dần được giải phóng, và nhu cầu về acrylonitrile sẽ tăng lên. Tuy nhiên, nhìn chung, tốc độ tăng trưởng cung vẫn có thể nhanh hơn tốc độ tăng trưởng cầu, khiến việc nhanh chóng thay đổi tình trạng dư cung trên thị trường trở nên khó khăn.

Xu hướng giá: Với xu hướng cung cầu tăng trưởng kép, giá acrylonitrile dự kiến sẽ duy trì ở mức yếu và ổn định. Mặc dù việc tăng công suất sản xuất hạ nguồn có thể hỗ trợ phần nào nhu cầu, nhưng xét đến sự suy giảm của kỳ vọng kinh tế toàn cầu và sự kháng cự của xuất khẩu, giá trung tâm có thể giảm nhẹ so với năm 2023.

Tác động chính sách: Bắt đầu từ năm 2024, việc tăng thuế nhập khẩu acrylonitrile tại Trung Quốc sẽ có lợi trực tiếp cho việc tiêu thụ nguồn acrylonitrile dư thừa trong nước, nhưng cũng đòi hỏi các nhà cung cấp trong nước phải tiếp tục tìm kiếm cơ hội xuất khẩu để cân bằng cung cầu thị trường.

Tóm lại, thị trường acrylonitrile hiện đang ở trạng thái hoạt động yếu và ổn định sau khi trải qua giai đoạn suy giảm nhanh chóng trong giai đoạn đầu. Trong tương lai, với nguồn cung liên tục tăng và nhu cầu hạ nguồn dần được giải phóng, thị trường sẽ phải đối mặt với những áp lực nhất định về cung và cầu.