Trong nửa đầu năm 2022, thị trường ethylene glycol trong nước sẽ biến động theo chiều hướng giá cao và nhu cầu thấp. Trong bối cảnh xung đột giữa Nga và Ukraine, giá dầu thô tiếp tục tăng vọt trong nửa đầu năm, dẫn đến giá nguyên liệu thô tăng vọt và chênh lệch giá giữa naphta và ethylene glycol ngày càng lớn.
Mặc dù chịu áp lực về chi phí, hầu hết các nhà máy ethylene glycol đã giảm bớt gánh nặng, nhưng sự lây lan liên tục của dịch COVID-19 đã dẫn đến sự co lại đáng kể của nhu cầu đầu cuối, nhu cầu ethylene glycol tiếp tục yếu, hàng tồn kho tại cảng tiếp tục tích tụ và đạt mức cao mới trong năm. Giá ethylene glycol dao động trong trò chơi giữa áp lực chi phí và cung cầu yếu, và về cơ bản dao động trong khoảng 4500-5800 nhân dân tệ/tấn trong nửa đầu năm. Với sự lên men liên tục của cuộc khủng hoảng suy thoái kinh tế toàn cầu, biến động giá dầu thô kỳ hạn đã giảm và hỗ trợ về phía chi phí đã yếu đi. Tuy nhiên, nhu cầu đối với polyester hạ nguồn vẫn tiếp tục trì trệ. Dưới áp lực về vốn, thị trường ethylene glycol đã tăng cường suy giảm trong nửa cuối năm và giá liên tục chạm mức thấp mới trong năm. Vào đầu tháng 11 năm 2022, mức giá thấp nhất đã giảm xuống còn 3740 nhân dân tệ/tấn.
Triển khai ổn định năng lực sản xuất mới và tăng cường nguồn cung trong nước
Từ năm 2020, ngành công nghiệp etylen glycol của Trung Quốc đã bước vào chu kỳ mở rộng sản xuất mới. Thiết bị tích hợp là động lực chính cho sự tăng trưởng năng lực sản xuất etylen glycol. Tuy nhiên, trong năm 2022, việc sản xuất các tổ máy tích hợp sẽ bị trì hoãn phần lớn, và chỉ có Nhà máy Hóa dầu Zhenhai Giai đoạn II và Tổ máy Hóa dầu Zhejiang 3 được đưa vào vận hành. Tăng trưởng năng lực sản xuất trong năm 2022 chủ yếu đến từ các nhà máy nhiệt điện than.
Tính đến cuối tháng 11 năm 2022, công suất sản xuất ethylene glycol của Trung Quốc đã đạt 24,585 triệu tấn, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, trong đó có khoảng 3,7 triệu tấn công suất sản xuất than mới.
Theo dữ liệu giám sát thị trường của Bộ Thương mại, từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2022, giá than điện hàng ngày trên toàn quốc sẽ duy trì trong khoảng 891-1016 nhân dân tệ/tấn. Giá than biến động đáng kể trong nửa đầu năm và xu hướng ổn định trong nửa cuối năm.
Rủi ro địa chính trị, dịch COVID-19 và chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã chi phối tác động mạnh mẽ của dầu thô quốc tế trong năm 2022. Do ảnh hưởng của xu hướng giá than tương đối ôn hòa, lợi ích kinh tế của glycol than dự kiến sẽ được cải thiện, nhưng tình hình thực tế không mấy lạc quan. Do nhu cầu yếu và tác động của việc sản xuất trực tuyến tập trung công suất mới trong năm nay, công suất vận hành của các nhà máy glycol than trong nước đã giảm xuống còn khoảng 30% trong quý 3, và tải trọng vận hành và lợi nhuận hàng năm thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường.
Tổng sản lượng của một số nhà máy sản xuất than được đưa vào vận hành trong nửa cuối năm 2022 còn hạn chế. Với điều kiện vận hành ổn định, áp lực lên nguồn cung than có thể sẽ gia tăng hơn nữa trong năm 2023.
Ngoài ra, nhiều đơn vị sản xuất etylen glycol mới dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào năm 2023 và ước tính tốc độ tăng trưởng năng lực sản xuất etylen glycol tại Trung Quốc sẽ duy trì ở mức khoảng 20% vào năm 2023.

Các tổ chức tài chính quốc tế dự báo giá dầu thô quốc tế sẽ vẫn ở mức cao trong năm 2023, áp lực chi phí cao vẫn tồn tại và tải trọng ban đầu của ethylene glycol có thể khó tăng, điều này sẽ hạn chế sự tăng trưởng của nguồn cung trong nước ở một mức độ nhất định.
Khó có thể tăng khối lượng nhập khẩu và sự phụ thuộc vào nhập khẩu hoặc tiếp tục suy giảm
Từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2022, khối lượng nhập khẩu ethylene glycol của Trung Quốc sẽ là 6,96 triệu tấn, thấp hơn 10% so với cùng kỳ năm ngoái.
Hãy xem xét kỹ dữ liệu nhập khẩu. Ngoại trừ Ả Rập Xê Út, Canada và Hoa Kỳ, khối lượng nhập khẩu của các nguồn nhập khẩu khác đều giảm. Khối lượng nhập khẩu của Đài Loan,

Singapore và những nơi khác đều giảm đáng kể.

Một mặt, lượng nhập khẩu giảm là do áp lực chi phí, và hầu hết các thiết bị bắt đầu giảm. Mặt khác, do giá cả Trung Quốc liên tục giảm, sự nhiệt tình của các nhà cung cấp trong việc xuất khẩu sang Trung Quốc đã giảm mạnh. Thứ ba, do thị trường polyester Trung Quốc suy yếu, việc khởi công thiết bị giảm và nhu cầu nguyên liệu thô cũng suy yếu.
Năm 2022, mức độ phụ thuộc của Trung Quốc vào nhập khẩu ethylene glycol sẽ giảm xuống còn 39,6% và dự kiến sẽ tiếp tục giảm vào năm 2023.
Có thông tin cho rằng OPEC+ có thể tiếp tục cắt giảm sản lượng sau này, và nguồn cung nguyên liệu thô ở Trung Đông vẫn sẽ không đủ. Dưới áp lực chi phí, việc xây dựng các nhà máy ethylene glycol ở nước ngoài, đặc biệt là ở châu Á, khó có thể cải thiện đáng kể. Ngoài ra, các nhà cung cấp vẫn sẽ ưu tiên cho các khu vực khác. Có thông tin cho rằng một số nhà cung cấp sẽ giảm hợp đồng với khách hàng Trung Quốc trong quá trình đàm phán hợp đồng vào năm 2023.
Về năng lực sản xuất mới, Ấn Độ và Iran có kế hoạch ra mắt thị trường vào cuối năm 2022 và đầu năm 2023. Năng lực sản xuất của Ấn Độ vẫn chủ yếu được cung cấp trong nước và đặc thù nhập khẩu thiết bị của Iran vào Trung Quốc có thể tương đối hạn chế.
Nhu cầu yếu ở Châu Âu và Hoa Kỳ hạn chế cơ hội xuất khẩu
Theo dữ liệu từ cơ sở dữ liệu cung cầu ICIS, từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2022, khối lượng xuất khẩu ethylene glycol của Trung Quốc sẽ là 38.500 tấn, giảm 69% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhìn kỹ vào dữ liệu xuất khẩu, năm 2022, Trung Quốc đã tăng xuất khẩu sang Bangladesh, và đến năm 2021, xuất khẩu sang châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ, hai thị trường xuất khẩu chính, sẽ giảm đáng kể. Một mặt, do nhu cầu xuất khẩu toàn cầu yếu, mặt khác, do năng lực vận tải hạn chế, cước phí vận chuyển cao.

Với việc Trung Quốc tiếp tục mở rộng trang thiết bị, việc thoát khỏi tình trạng vận chuyển hàng hóa thủ công là điều bắt buộc. Với việc giảm ùn tắc và tăng năng lực vận tải, giá cước vận tải có thể tiếp tục giảm vào năm 2023, điều này cũng sẽ có lợi cho thị trường xuất khẩu.
Tuy nhiên, khi nền kinh tế toàn cầu bước vào chu kỳ suy thoái, nhu cầu của châu Âu và Hoa Kỳ có thể khó cải thiện đáng kể và tiếp tục hạn chế xuất khẩu ethylene glycol của Trung Quốc. Các nhà cung cấp Trung Quốc cần tìm kiếm cơ hội xuất khẩu sang các khu vực mới nổi khác.
Tốc độ tăng trưởng cầu thấp hơn cung
Năm 2022, công suất sản xuất polyester mới sẽ đạt khoảng 4,55 triệu tấn, tăng trưởng khoảng 7% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do sự mở rộng của các doanh nghiệp polyester hàng đầu. Được biết, nhiều thiết bị dự kiến đưa vào sản xuất trong năm nay đã bị trì hoãn.
Tình hình chung của thị trường polyester năm 2022 không mấy khả quan. Dịch bệnh bùng phát liên tục đã ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu đầu cuối. Nhu cầu trong nước và xuất khẩu yếu đã khiến nhà máy polyester rơi vào tình trạng quá tải. Tiến độ khởi công dự án thấp hơn nhiều so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, các bên tham gia thị trường vẫn chưa tin tưởng vào khả năng phục hồi nhu cầu. Việc các nhà máy polyester mới có thể được đưa vào vận hành đúng thời hạn hay không là một biến số lớn, đặc biệt là đối với một số thiết bị nhỏ. Năm 2023, công suất polyester mới có thể duy trì ở mức 4-5 triệu tấn/năm, và tốc độ tăng trưởng công suất có thể duy trì ở mức khoảng 7%.

Chemwinlà một công ty kinh doanh nguyên liệu hóa chất tại Trung Quốc, có trụ sở tại Khu đô thị mới Phố Đông Thượng Hải, với mạng lưới cảng, nhà ga, sân bay và vận tải đường sắt, cùng các kho chứa hóa chất và hóa chất nguy hiểm tại Thượng Hải, Quảng Châu, Giang Âm, Đại Liên và Ninh Ba Chu Sơn, Trung Quốc, lưu trữ hơn 50.000 tấn nguyên liệu hóa chất quanh năm, với nguồn cung dồi dào, hoan nghênh quý khách mua hàng và tìm hiểu thêm. Email chemwin:service@skychemwin.comwhatsapp: 19117288062 Điện thoại: +86 4008620777 +86 19117288062