Từ năm 2015-2021, thị trường bisphenol A của Trung Quốc có sản lượng ngày càng tăng và phát triển tương đối ổn định. Năm 2021, sản lượng bisphenol A của Trung Quốc dự kiến ​​đạt khoảng 1,7 triệu tấn và tỷ lệ mở toàn diện của các thiết bị bisphenol A chính là khoảng 77%, ở mức cao. Dự kiến, bắt đầu từ năm 2022, với các thiết bị bisphenol A đang được xây dựng lần lượt đi vào hoạt động, sản lượng hàng năm dự kiến ​​sẽ tăng dần. 2016-2020 Thị trường bisphenol A của Trung Quốc nhập khẩu chậm tăng trưởng, mức độ phụ thuộc vào nhập khẩu của thị trường bisphenol A là gần 30%. Dự kiến, với sự gia tăng đáng kể năng lực sản xuất trong nước trong tương lai, sự phụ thuộc vào nhập khẩu bisphenol A dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm.

Bisphenol Cơ cấu nhu cầu thị trường hạ nguồn tập trung, chủ yếu được sử dụng cho PC và nhựa epoxy, gần một nửa mỗi tỷ trọng. Năm 2021 dự kiến ​​bisphenol A sẽ tiêu thụ khoảng 2,19 triệu tấn, tăng 2% so với năm 2020. Trong tương lai, khi các thiết bị mới về PC và nhựa epoxy hạ nguồn được đưa vào hoạt động, nhu cầu thị trường về bisphenol A dự kiến ​​sẽ tăng tăng đáng kể.

PC mới có năng lực sản xuất nhiều hơn, kéo nhu cầu thị trường bisphenol A tăng trưởng. Trung Quốc là nước nhập khẩu polycarbonate, nhu cầu thay thế nhập khẩu cấp bách. Theo thống kê của BCF, năm 2020, sản lượng PC của Trung Quốc là 819.000 tấn, giảm 19,6% so với cùng kỳ năm ngoái, nhập khẩu 1,63 triệu tấn, tăng 1,9%, xuất khẩu khoảng 251.000 tấn, tiêu thụ rõ ràng là 2,198 triệu tấn, giảm 7,0%. hàng năm, tỷ lệ tự cung cấp chỉ 37,3%, nhu cầu cấp thiết về PC của Trung Quốc nhập khẩu.

Từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2021, sản lượng PC của Trung Quốc là 702.600 tấn, giảm 0,38% so với cùng kỳ năm ngoái, nhập khẩu PC trong nước là 1,088 triệu tấn, giảm 10,0% so với cùng kỳ năm ngoái, xuất khẩu 254.000 tấn, tăng 41,1% mỗi năm -so với cùng kỳ, với năng lực sản xuất PC mới của Trung Quốc đã được đưa vào sản xuất, sự phụ thuộc vào nhập khẩu dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng.

Ngành công nghiệp năng lượng gió, vật liệu điện tử và các ngành công nghiệp khác thúc đẩy nhựa epoxy tiếp tục mở rộng. Các lĩnh vực ứng dụng chính của nhựa epoxy trong nước là sơn phủ, vật liệu composite, thiết bị điện tử và công nghiệp kết dính, tỷ lệ ứng dụng của từng bộ phận trong những năm gần đây về cơ bản vẫn ổn định, chiếm lần lượt 35%, 30%, 26% và 9%. .

Dự kiến ​​trong 5 năm tới, trong số nhiều ứng dụng hạ nguồn của nhựa epoxy, nhựa epoxy cho vật liệu composite và xây dựng cơ bản sẽ trở thành lĩnh vực chính hỗ trợ tốc độ tăng trưởng sản lượng nhựa epoxy. Nhu cầu ngày càng tăng về năng lượng gió, việc xây dựng và bảo trì đường sắt tốc độ cao, đường cao tốc, tàu điện ngầm và sân bay trong quá trình xây dựng đô thị hóa sẽ thúc đẩy sự phát triển của nhựa epoxy. Đặc biệt với việc thúc đẩy “Một vành đai, Một con đường”, nhu cầu về nhựa epoxy sẽ tăng lên rất nhiều.

Ngành công nghiệp PCB là ứng dụng hạ nguồn chính của nhựa epoxy trong lĩnh vực điện và điện tử, vật liệu cốt lõi của PCB là tấm đồng, nhựa epoxy chiếm khoảng 15% giá thành của tấm đồng. Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin thế hệ mới như dữ liệu lớn, Internet vạn vật, trí tuệ nhân tạo, 5G, v.v., là vật liệu cơ bản của ngành điện tử, nhu cầu và tốc độ tăng trưởng của tấm mạ đồng dự kiến ​​sẽ tăng theo năm năm.

Thị trường Bisphenol A đang trong chu kỳ bùng nổ cao, chúng tôi giả định nhu cầu hạ nguồn về thị trường bisphenol A được đưa vào sản xuất đúng tiến độ, hiện tại thị trường nhựa epoxy hạ nguồn bisphenol A có công suất xây dựng là 1,54 triệu tấn, PC có 1,425 triệu tấn. công suất đang được xây dựng, các công suất này sẽ được đưa vào sản xuất trong 2-3 năm tới, nhu cầu thị trường bisphenol A có lực kéo mạnh. Cung cấp, bisphenol A Nguồn cung riêng để duy trì mức tăng trưởng hợp lý, công suất sản xuất bisphenol A hiện tại đang được xây dựng là 2,83 triệu tấn, những công suất này sẽ được đưa vào hoạt động trong 2-3 năm nữa, sau khi tăng trưởng của ngành chủ yếu dựa trên phát triển tích hợp, một bộ duy nhất riêng các thiết bị được đưa vào vận hành đã giảm bớt tình trạng này, tốc độ tăng trưởng của ngành xuống mức hợp lý.

2021-2030 Ngành công nghiệp bisphenol A của Trung Quốc vẫn có 5,52 triệu tấn dự án đang xây dựng/năm, gấp 2,73 lần công suất 2,025 triệu tấn/năm vào cuối năm 2020, có thể thấy sự cạnh tranh trên thị trường bisphenol A trong tương lai sẽ khốc liệt hơn, mâu thuẫn cung cầu trên thị trường sẽ bị đảo ngược, đặc biệt đối với những người mới tham gia, môi trường vận hành và tiếp thị dự án sẽ ngày càng trở nên căng thẳng.

Tính đến hết tháng 2020, bisphenol A trong nước sản xuất có 11 doanh nghiệp, năng lực sản xuất 2,025 triệu tấn, trong đó doanh nghiệp nước ngoài 1,095 triệu tấn, doanh nghiệp tư nhân 630.000 tấn, liên doanh công suất 300.000 tấn, tương ứng chiếm 54%, 31 %, 15%. Từ năm 2021 đến năm 2030, Trung Quốc quy hoạch thị trường bisphenol A, đề xuất các dự án đang xây dựng với tổng công suất 5,52 triệu tấn, năng lực sản xuất vẫn tập trung ở miền Đông Trung Quốc, nhưng với sự mở rộng của ngành công nghiệp PC hạ nguồn, miền Nam Trung Quốc, Đông Bắc, miền Trung Trung Quốc và các lĩnh vực tăng trưởng công suất khác, khi phạm vi phân phối công suất thị trường bisphenol A trong nước sẽ cân bằng hơn, đồng thời với việc dự án dần dần được đưa vào vận hành, nguồn cung thị trường bisphenol A ít hơn tình trạng cầu cũng sẽ dần dần Tình hình rằng nguồn cung BPA trên thị trường ít hơn nhu cầu sẽ dần được giảm bớt và dự kiến ​​sẽ có tình trạng dư thừa nguồn lực.

2010-2020 cùng với việc mở rộng năng lực thị trường bisphenol A, sản xuất cho thấy xu hướng tăng trưởng đáng kể, với tốc độ tăng gộp công suất là 14,3%, tốc độ tăng trưởng gộp sản xuất là 17,1%, tốc độ khởi nghiệp của ngành chủ yếu bị ảnh hưởng bởi thị trường giá cả, lãi lỗ trong ngành và thời gian đưa vào vận hành các thiết bị mới, đạt tỷ lệ khởi động cao nhất là 85,6% vào năm 2019. Năm 2021, cùng với bisphenol A Bisphenol A Tình trạng dư cung trên thị trường dự kiến ​​​​sẽ tăng cường vào năm 2021-2025, tỷ lệ khởi đầu chung của thị trường bisphenol A của Trung Quốc dự kiến ​​​​sẽ có xu hướng giảm, dẫn đến tỷ lệ bắt đầu giảm vì những lý do sau: 1. 2021-2025 Các thiết bị bisphenol A của Trung Quốc được bổ sung hàng năm, trong khi sản xuất giải phóng muộn hơn công suất, dẫn đến tỷ lệ bắt đầu giảm trong giai đoạn 2021-2025; 2. Áp lực giảm giá rất lớn, tình hình lợi nhuận cao của ngành dần biến mất, phụ thuộc vào chi phí sản xuất và lợi nhuận, mức độ mất thời gian trong quá trình có ý định sản xuất thấp; 3. Doanh nghiệp có đợt bảo trì định kỳ hàng năm, dao động từ 30-45 ngày, việc bảo trì doanh nghiệp ảnh hưởng đến tỷ lệ khởi nghiệp của ngành.

Trong tương lai, trước dữ liệu về sự tăng trưởng đáng kể về năng lực sản xuất cũng như tỷ lệ khởi nghiệp dự kiến ​​sẽ giảm, rủi ro vận hành dự án trong tương lai sẽ tăng lên đáng kể. Sự tập trung của ngành, công suất CR4 chiếm 68% vào năm 2020, giảm xuống 27% vào năm 2030, có thể cho thấy sự gia tăng đáng kể của bisphenol A tham gia ngành, các doanh nghiệp đầu ngành trong ngành sẽ có sự suy giảm đáng kể về vị thế; Đồng thời, do nhu cầu của thị trường bisphenol A ở hạ nguồn chủ yếu tập trung vào nhựa epoxy và polycarbonate nên việc phân phối tại hiện trường tập trung và số lượng khách hàng lớn bị hạn chế, mức độ cạnh tranh trên thị trường bisphenol A trong tương lai ngày càng gay gắt, doanh nghiệp Để đảm bảo thị phần, việc xác định chiến lược bán hàng sẽ linh hoạt hơn.

Cung cầu thị trường, sau năm 2021, thị trường bisphenol A sẽ một lần nữa mở ra xu hướng mở rộng, đặc biệt là trong 10 năm tới, tốc độ tăng trưởng gộp công suất sản xuất bisphenol A là 9,9%, trong khi tốc độ tăng trưởng gộp tiêu thụ hạ nguồn là 7,3%, bisphenol A thị trường dư thừa năng lực, mâu thuẫn dư cung nổi bật, một phần do khả năng cạnh tranh kém của bisphenol A Các doanh nghiệp sản xuất có thể phải đối mặt với vấn đề khởi động theo dõi, sử dụng thiết bị không đủ.

Trong dữ liệu dự kiến ​​​​sẽ tăng trưởng năng lực trong tương lai và giảm tỷ lệ khởi nghiệp, dòng nguồn lực cho các dự án trong tương lai và hướng tiêu dùng hạ nguồn đã trở thành trọng tâm chính của các dự án hiện tại và tương lai.

Tiêu thụ hạ lưu thị trường bisphenol A của Trung Quốc chủ yếu bao gồm nhựa epoxy và polycarbonate. Tiêu thụ nhựa epoxy 2015-2018 chiếm tỷ trọng lớn nhất, nhưng cùng với việc mở rộng năng lực sản xuất PC, tiêu thụ nhựa epoxy chiếm tỷ trọng giảm. Giai đoạn 2019-2020 năng lực sản xuất PC tập trung mở rộng, trong khi năng lực sản xuất nhựa epoxy tương đối ổn định, PC bắt đầu chiếm nhiều hơn nhựa epoxy, lượng tiêu thụ PC năm 2020 chiếm tới 49%, trở thành thị phần hạ nguồn lớn nhất. Trung Quốc hiện đang dư thừa công suất nhựa epoxy cơ bản, chất lượng cao và công nghệ nhựa đặc biệt khó đột phá hơn, nhưng nhờ sự phát triển của năng lượng gió, ô tô, điện và điện tử, xây dựng cơ sở hạ tầng, tiêu thụ nhựa epoxy cơ bản và polycarbonate để duy trì mức tiêu thụ tốt đà tăng trưởng. Giai đoạn 2021-2025, mặc dù mở rộng đồng bộ nhựa epoxy và PC chất lượng cao và đặc biệt, nhưng quy mô mở rộng PC lớn hơn và tỷ lệ tiêu thụ PC đơn lẻ cao hơn nhiều so với nhựa Epoxy, do đó dự kiến ​​sẽ mở rộng hơn nữa tỷ lệ tiêu thụ PC vào năm 2025 đạt 52%, do đó, từ cơ cấu tiêu thụ hạ nguồn, thiết bị PC cho bisphenol A trong tương lai là trọng tâm của dự án. Nhưng cần lưu ý rằng các thiết bị PC mới hiện nay hỗ trợ bisphenol A nhiều hơn nên hướng nhựa epoxy vẫn cần được chú trọng bổ sung.

Đối với các thị trường tiêu dùng chính, không có nhà sản xuất BPA lớn và không có người tiêu dùng lớn ở hạ nguồn ở Tây Bắc và Đông Bắc Trung Quốc, vì vậy sẽ không có phân tích quan trọng nào được thực hiện ở đây. Đông Trung Quốc dự kiến ​​sẽ chuyển từ thiếu cung sang thừa cung vào năm 2023-2024. Miền Bắc Trung Quốc luôn thừa cung. Miền Trung Trung Quốc luôn duy trì một khoảng cách cung nhất định. Thị trường Nam Trung Quốc chuyển từ thiếu cung sang thừa cung vào năm 2022-2023 và dư cung nghiêm trọng vào năm 2025. Dự kiến ​​đến năm 2025, thị trường BPA tại Trung Quốc sẽ bị chi phối bởi tình trạng tiêu thụ tài nguyên ngoại vi và cạnh tranh giá thấp để chiếm lĩnh thị trường. Có ý kiến ​​đề nghị các doanh nghiệp BPA có thể coi xuất khẩu là hướng tiêu thụ chính khi xem xét dòng ngoại vi và giá thấp chảy ra các khu vực tiêu thụ chính.