Từ năm 2015-2021, thị trường bisphenol A của Trung Quốc, với sản lượng ngày càng tăng và phát triển tương đối ổn định. Năm 2021, sản lượng bisphenol A của Trung Quốc dự kiến ​​đạt khoảng 1,7 triệu tấn và tỷ lệ mở toàn diện của các thiết bị bisphenol A chính là khoảng 77%, ở mức cao. Dự kiến ​​bắt đầu từ năm 2022, với các thiết bị bisphenol A đang được xây dựng được đưa vào vận hành lần lượt, sản lượng hàng năm dự kiến ​​sẽ tăng dần. Năm 2016-2020, thị trường bisphenol A của Trung Quốc nhập khẩu tăng chậm, mức độ phụ thuộc vào nhập khẩu của thị trường bisphenol A gần 30%. Dự kiến ​​với sự gia tăng đáng kể năng lực sản xuất trong nước trong tương lai, mức độ phụ thuộc vào nhập khẩu của bisphenol A dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm.

Cơ cấu nhu cầu hạ nguồn thị trường Bisphenol A tập trung, chủ yếu dùng cho PC và nhựa epoxy, gần một nửa mỗi tỷ lệ. Năm 2021 dự kiến ​​tiêu thụ bisphenol A biểu kiến ​​khoảng 2,19 triệu tấn, tăng 2% so với năm 2020. Trong tương lai, khi các thiết bị hạ nguồn PC và nhựa epoxy mới được đưa vào hoạt động, nhu cầu thị trường đối với bisphenol A dự kiến ​​sẽ tăng đáng kể.

Năng lực sản xuất PC mới nhiều hơn, kéo theo nhu cầu thị trường bisphenol A tăng trưởng. Trung Quốc là nước nhập khẩu polycarbonate, nhu cầu thay thế nhập khẩu cấp thiết. Theo thống kê của BCF, năm 2020, sản lượng PC của Trung Quốc là 819.000 tấn, giảm 19,6% so với cùng kỳ năm trước, nhập khẩu là 1,63 triệu tấn, tăng 1,9%, xuất khẩu khoảng 251.000 tấn, tiêu thụ biểu kiến ​​là 2,198 triệu tấn, giảm 7,0% so với cùng kỳ năm trước, tỷ lệ tự cung tự cấp chỉ đạt 37,3%, nhu cầu nhập khẩu PC cấp thiết của Trung Quốc.

Từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2021, sản lượng PC của Trung Quốc là 702.600 tấn, giảm 0,38% so với cùng kỳ năm trước, nhập khẩu PC trong nước là 1,088 triệu tấn, giảm 10,0% so với cùng kỳ năm trước, xuất khẩu là 254.000 tấn, tăng 41,1% so với cùng kỳ năm trước, cùng với việc năng lực sản xuất PC mới của Trung Quốc đã đi vào sản xuất, mức độ phụ thuộc vào nhập khẩu dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng.

Ngành công nghiệp điện gió, vật liệu điện tử và các ngành công nghiệp khác thúc đẩy nhựa epoxy tiếp tục mở rộng. Các lĩnh vực ứng dụng chính của nhựa epoxy trong nước là sơn phủ, vật liệu composite, thiết bị điện tử và các ngành công nghiệp chất kết dính, và tỷ lệ ứng dụng của từng bộ phận trong những năm gần đây về cơ bản vẫn ổn định, lần lượt chiếm 35%, 30%, 26% và 9%.

Dự kiến ​​trong 5 năm tới, trong số nhiều ứng dụng hạ nguồn của nhựa epoxy, nhựa epoxy cho vật liệu composite và xây dựng cơ bản, sẽ trở thành lĩnh vực chính hỗ trợ tốc độ tăng trưởng sản lượng nhựa epoxy. Nhu cầu về năng lượng gió ngày càng tăng, việc xây dựng và bảo trì đường sắt cao tốc, đường cao tốc, tàu điện ngầm và sân bay trong quá trình xây dựng đô thị hóa sẽ thúc đẩy sự phát triển của nhựa epoxy. Đặc biệt với việc thúc đẩy “Một vành đai, một con đường”, nhu cầu về nhựa epoxy sẽ tăng lên rất nhiều.

Ngành công nghiệp PCB là ứng dụng hạ nguồn chính của nhựa epoxy trong lĩnh vực điện và điện tử, vật liệu cốt lõi của PCB là bảng mạch phủ đồng, nhựa epoxy chiếm khoảng 15% chi phí của bảng mạch phủ đồng. Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin thế hệ mới như dữ liệu lớn, Internet vạn vật, trí tuệ nhân tạo, 5G, v.v., với tư cách là vật liệu cơ bản của ngành công nghiệp điện tử, nhu cầu và tốc độ tăng trưởng của bảng mạch phủ đồng dự kiến ​​sẽ mở rộng theo từng năm.

Thị trường Bisphenol A đang trong chu kỳ bùng nổ cao, chúng tôi cho rằng nhu cầu hạ nguồn đối với thị trường bisphenol A được đưa vào sản xuất đúng tiến độ, thị trường nhựa epoxy hạ nguồn bisphenol A hiện tại có công suất 1,54 triệu tấn đang được xây dựng, PC có công suất 1,425 triệu tấn đang được xây dựng, các công suất này được đưa vào sản xuất trong 2-3 năm tới, nhu cầu về thị trường bisphenol A có lực kéo mạnh. Nguồn cung, bisphenol A tự cung cấp để duy trì tăng trưởng hợp lý, công suất sản xuất bisphenol A hiện tại đang được xây dựng là 2,83 triệu tấn, các công suất này được đưa vào hoạt động trong 2-3 năm, sau khi tăng trưởng của ngành chủ yếu dựa trên phát triển tích hợp, một bộ thiết bị đơn lẻ đưa vào hoạt động một mình để giảm tình hình, tốc độ tăng trưởng của ngành xuống mức hợp lý.

Ngành công nghiệp bisphenol A của Trung Quốc giai đoạn 2021-2030 vẫn còn 5,52 triệu tấn dự án đang xây dựng/năm, gấp 2,73 lần công suất 2,025 triệu tấn/năm vào cuối năm 2020, có thể thấy rằng trong tương lai, sự cạnh tranh trên thị trường bisphenol A sẽ ngày càng gay gắt, mâu thuẫn cung cầu trên thị trường sẽ đảo ngược, đặc biệt là đối với những người mới tham gia, môi trường vận hành và tiếp thị dự án sẽ ngày càng khốc liệt.

Đến cuối tháng 2020, bisphenol A trong nước có 11 doanh nghiệp sản xuất, công suất sản xuất 2,025 triệu tấn, trong đó doanh nghiệp nước ngoài 1,095 triệu tấn, tư nhân 630.000 tấn, liên doanh công suất 300.000 tấn, lần lượt chiếm 54%, 31%, 15%. Từ năm 2021 đến năm 2030, quy hoạch thị trường bisphenol A của Trung Quốc, đề xuất các dự án đang xây dựng với tổng công suất 5,52 triệu tấn, công suất sản xuất vẫn tập trung ở miền Đông Trung Quốc, nhưng với sự mở rộng của ngành công nghiệp PC hạ nguồn, Nam Trung Quốc, Đông Bắc, Trung Trung Quốc và các khu vực khác tăng trưởng công suất, khi phạm vi phân phối công suất thị trường bisphenol A trong nước sẽ cân bằng hơn, trong khi với việc đưa dự án vào vận hành dần dần, tình trạng cung cấp thị trường bisphenol A ít hơn cầu cũng sẽ dần dần Tình trạng cung cấp thị trường BPA ít hơn cầu sẽ dần được cải thiện và dự kiến ​​sẽ có tình trạng dư thừa tài nguyên.

2010-2020 cùng với việc mở rộng năng lực thị trường bisphenol A, sản xuất cho thấy xu hướng tăng trưởng đáng kể, trong khi tốc độ tăng trưởng hợp chất công suất là 14,3%, tốc độ tăng trưởng hợp chất sản xuất là 17,1%, tỷ lệ khởi động của ngành chủ yếu bị ảnh hưởng bởi giá thị trường, lãi lỗ của ngành và thời điểm đưa các thiết bị mới vào vận hành, đạt mức cao nhất là 85,6% vào năm 2019. 2021, cùng với bisphenol A mới Thị trường bisphenol A cung vượt cầu dự kiến ​​sẽ tăng cường vào năm 2021-2025, tỷ lệ khởi động chung của thị trường bisphenol A của Trung Quốc dự kiến ​​sẽ có xu hướng giảm, dẫn đến tỷ lệ khởi động giảm vì những lý do sau: 1. 2021-2025 Thiết bị bisphenol A của Trung Quốc được bổ sung hàng năm, trong khi sản xuất phát hành muộn hơn công suất, dẫn đến tỷ lệ khởi động 2021-2025 giảm; 2. Áp lực giảm giá rất lớn, tình hình lợi nhuận cao của ngành dần biến mất, chịu chi phí sản xuất và lợi nhuận, thời gian mất mát trong ý định sản xuất thấp; 3. Có chế độ bảo trì định kỳ hàng năm của doanh nghiệp, dao động từ 30-45 ngày, việc bảo trì doanh nghiệp ảnh hưởng đến tốc độ khởi nghiệp của ngành.

Trong tương lai, dữ liệu về sự tăng trưởng đáng kể về năng lực sản xuất cũng như sự suy giảm về tỷ lệ khởi nghiệp được dự kiến, rủi ro của hoạt động dự án trong tương lai đã tăng lên đáng kể. Nồng độ ngành, công suất CR4 chiếm 68% vào năm 2020, giảm xuống còn 27% vào năm 2030, có thể chỉ ra sự gia tăng đáng kể về những người tham gia ngành bisphenol A, các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành sẽ có sự suy giảm đáng kể về vị thế; đồng thời, do nhu cầu hạ nguồn của thị trường bisphenol A chủ yếu tập trung vào nhựa epoxy và polycarbonate, phân phối lĩnh vực tập trung và số lượng khách hàng lớn bị hạn chế, mức độ cạnh tranh trong tương lai của thị trường bisphenol A tăng cường, doanh nghiệp Để đảm bảo thị phần, việc chỉ định chiến lược bán hàng sẽ linh hoạt hơn.

Cung cầu thị trường, sau năm 2021, thị trường bisphenol A sẽ lại mở ra xu hướng mở rộng, đặc biệt là trong 10 năm tới, tốc độ tăng trưởng kép năng lực sản xuất bisphenol A là 9,9%, trong khi tốc độ tăng trưởng kép tiêu thụ hạ nguồn là 7,3%, thị trường bisphenol A dư thừa công suất, mâu thuẫn cung vượt cầu được nêu bật, một phần sức cạnh tranh kém của các doanh nghiệp sản xuất bisphenol A có thể phải đối mặt với vấn đề khởi động theo dõi không đủ, sử dụng thiết bị.

Trong tương lai, dự kiến ​​năng lực tăng trưởng và tỷ lệ khởi nghiệp sẽ giảm, dòng chảy tài nguyên cho các dự án trong tương lai và hướng tiêu thụ hạ nguồn đã trở thành trọng tâm chính của các dự án hiện tại và tương lai.

Tiêu thụ hạ nguồn của thị trường bisphenol A Trung Quốc chủ yếu bao gồm nhựa epoxy và polycarbonate. Tiêu thụ nhựa epoxy 2015-2018 chiếm thị phần lớn nhất, nhưng cùng với việc mở rộng năng lực sản xuất PC, tiêu thụ nhựa epoxy chiếm xu hướng giảm. 2019-2020 năng lực sản xuất PC tập trung mở rộng, trong khi năng lực sản xuất nhựa epoxy tương đối ổn định, PC bắt đầu chiếm nhiều hơn nhựa epoxy, tiêu thụ PC năm 2020 chiếm tới 49%, trở thành thị phần hạ nguồn lớn nhất. Trung Quốc hiện có công suất dư thừa nhựa epoxy cơ bản, công nghệ nhựa đặc biệt và chất lượng cao khó đột phá hơn, nhưng nhờ sự phát triển của năng lượng gió, ô tô, điện và điện tử, xây dựng cơ sở hạ tầng, tiêu thụ nhựa epoxy cơ bản và polycarbonate vẫn duy trì đà tăng trưởng tốt. 2021-2025, mặc dù nhựa epoxy chất lượng cao và đặc biệt và PC mở rộng đồng bộ, nhưng quy mô mở rộng PC lớn hơn và tỷ lệ tiêu thụ đơn PC cao hơn nhiều so với nhựa Epoxy, vì vậy dự kiến ​​sẽ mở rộng hơn nữa tỷ lệ tiêu thụ PC vào năm 2025 sẽ đạt 52%, vì vậy từ cơ cấu tiêu thụ hạ nguồn, thiết bị PC cho dự án bisphenol A trong tương lai tập trung sự chú ý. Nhưng cần lưu ý rằng các thiết bị PC mới hiện tại ở thượng nguồn hỗ trợ bisphenol A nhiều hơn, vì vậy hướng nhựa epoxy vẫn cần phải là trọng tâm bổ sung quan trọng.

Đối với các thị trường tiêu thụ chính, không có nhà sản xuất BPA lớn và không có người tiêu dùng hạ nguồn lớn nào ở Tây Bắc và Đông Bắc Trung Quốc, vì vậy sẽ không có phân tích chính nào được thực hiện ở đây. Đông Trung Quốc dự kiến ​​sẽ chuyển từ thiếu cung sang thừa cung vào năm 2023-2024. Bắc Trung Quốc luôn cung vượt cầu. Trung Trung Quốc luôn duy trì một khoảng cách cung nhất định. Thị trường Nam Trung Quốc chuyển từ thiếu cung sang thừa cung vào năm 2022-2023 và sang thừa cung nghiêm trọng vào năm 2025. Dự kiến ​​đến năm 2025, thị trường BPA ở Trung Quốc sẽ bị chi phối bởi việc tiêu thụ các nguồn lực ngoại vi và cạnh tranh giá thấp để chiếm lĩnh thị trường. Có ý kiến ​​cho rằng các doanh nghiệp BPA có thể coi xuất khẩu là hướng tiêu thụ chính khi xem xét dòng chảy ngoại vi và giá thấp vào các khu vực tiêu thụ chính.