1、Xu hướng tăng liên tục năng lực sản xuất MMA

Trong những năm gần đây, năng lực sản xuất MMA (methyl methacrylate) của Trung Quốc đã có xu hướng tăng trưởng đáng kể, từ 1,1 triệu tấn năm 2018 lên 2,615 triệu tấn hiện nay, với tốc độ tăng trưởng gần gấp 2,4 lần. Sự tăng trưởng nhanh chóng này chủ yếu là do sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp hóa chất trong nước và nhu cầu thị trường mở rộng. Đặc biệt, năm 2022, tốc độ tăng trưởng năng lực sản xuất MMA trong nước đạt 35,24% và 6 bộ thiết bị đã được đưa vào vận hành trong năm, tiếp tục thúc đẩy năng lực sản xuất tăng trưởng nhanh chóng.

2、Phân tích sự khác biệt về tăng trưởng năng lực giữa hai quá trình

Xét về quy trình sản xuất, có sự khác biệt đáng kể về tốc độ tăng trưởng công suất giữa phương pháp ACH (phương pháp axeton cyanohydrin) và phương pháp C4 (phương pháp oxy hóa isobutene). Tốc độ tăng trưởng công suất của phương pháp ACH có xu hướng tăng, trong khi tốc độ tăng trưởng công suất của phương pháp C4 có xu hướng giảm. Sự khác biệt này chủ yếu là do ảnh hưởng của các yếu tố chi phí. Từ năm 2021, lợi nhuận của sản xuất MMA C4 tiếp tục giảm và đã xảy ra thua lỗ nghiêm trọng từ năm 2022 đến năm 2023, với mức lỗ lợi nhuận trung bình hàng năm trên 2000 nhân dân tệ/tấn. Điều này cản trở trực tiếp đến tiến độ sản xuất MMA sử dụng quy trình C4. Ngược lại, biên lợi nhuận của sản xuất MMA theo phương pháp ACH vẫn ở mức chấp nhận được và sự gia tăng sản lượng acrylonitrile thượng nguồn cung cấp đủ nguyên liệu thô đảm bảo cho phương pháp ACH. Do đó, trong những năm gần đây, hầu hết MMA được sản xuất theo phương pháp ACH đều được áp dụng.

3、Phân tích các cơ sở hỗ trợ thượng nguồn và hạ nguồn

Trong số các doanh nghiệp sản xuất MMA, tỷ lệ doanh nghiệp sử dụng phương pháp ACH tương đối cao, đạt 13 doanh nghiệp, trong khi có 7 doanh nghiệp sử dụng phương pháp C4. Xét về tình hình hạ nguồn của các cơ sở hỗ trợ, chỉ có 5 doanh nghiệp sản xuất PMMA, chiếm 25%. Điều này cho thấy cơ sở hạ nguồn của các doanh nghiệp sản xuất MMA vẫn chưa hoàn thiện. Trong tương lai, với việc mở rộng và hội nhập chuỗi công nghiệp, số lượng doanh nghiệp sản xuất hạ nguồn hỗ trợ dự kiến sẽ tăng lên.

4、Tình hình thượng nguồn của phương pháp ACH và phương pháp C4 phù hợp

Tại các doanh nghiệp sản xuất MMA ACH, 30,77% được trang bị các đơn vị axeton thượng nguồn, trong khi 69,23% được trang bị các đơn vị acrylonitrile thượng nguồn. Do hydro xyanua trong nguyên liệu thô được sản xuất theo phương pháp ACH chủ yếu đến từ quá trình tái sản xuất acrylonitrile, nên việc khởi động MMA theo phương pháp ACH chủ yếu bị ảnh hưởng bởi việc khởi động nhà máy acrylonitrile hỗ trợ, trong khi tình hình chi phí chủ yếu bị ảnh hưởng bởi giá axeton nguyên liệu. Ngược lại, trong số các doanh nghiệp sản xuất MMA sử dụng phương pháp C4, 57,14% được trang bị isobutene/tert butanol thượng nguồn. Tuy nhiên, do các yếu tố bất khả kháng, hai doanh nghiệp đã ngừng hoạt động các đơn vị MMA của mình kể từ năm 2022.

5、Thay đổi trong tỷ lệ sử dụng công suất ngành

Với sự gia tăng nhanh chóng của nguồn cung MMA và tốc độ tăng trưởng nhu cầu tương đối chậm, mô hình cung cầu của ngành đang dần chuyển dịch từ thiếu hụt sang dư thừa. Sự chuyển đổi này đã dẫn đến áp lực hạn chế lên hoạt động của các nhà máy MMA trong nước, và tỷ lệ sử dụng công suất chung của ngành đang có xu hướng giảm. Trong tương lai, với việc dần giải phóng nhu cầu hạ nguồn và thúc đẩy tích hợp chuỗi công nghiệp, tỷ lệ sử dụng công suất của ngành dự kiến sẽ được cải thiện.

6、Triển vọng thị trường tương lai

Nhìn về tương lai, thị trường MMA sẽ đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội. Một mặt, nhiều tập đoàn hóa chất toàn cầu đã công bố việc điều chỉnh công suất nhà máy MMA của họ, điều này sẽ ảnh hưởng đến mô hình cung cầu của thị trường MMA toàn cầu. Mặt khác, năng lực sản xuất MMA trong nước sẽ tiếp tục tăng trưởng, và với sự phát triển và ứng dụng công nghệ mới, chi phí sản xuất dự kiến sẽ tiếp tục giảm. Đồng thời, việc mở rộng thị trường hạ nguồn và phát triển các lĩnh vực ứng dụng mới nổi cũng sẽ mang lại những điểm tăng trưởng mới cho thị trường MMA.