1、 Tổng quan về tình hình hoạt động chung

Năm 2024, hoạt động chung của ngành công nghiệp hóa chất Trung Quốc không tốt dưới tác động của môi trường chung. Mức lợi nhuận của các doanh nghiệp sản xuất nhìn chung đã giảm, đơn đặt hàng của các doanh nghiệp thương mại đã giảm và áp lực đối với hoạt động thị trường đã tăng đáng kể. Nhiều công ty đang nỗ lực khai thác thị trường nước ngoài để tìm kiếm cơ hội phát triển mới, nhưng môi trường thị trường toàn cầu hiện tại cũng yếu và không cung cấp đủ động lực tăng trưởng. Nhìn chung, ngành công nghiệp hóa chất Trung Quốc đang phải đối mặt với những thách thức đáng kể.

2、 Phân tích tình hình lợi nhuận của Hóa chất số lượng lớn

Để hiểu sâu hơn về hoạt động của thị trường hóa chất Trung Quốc, một cuộc khảo sát đã được tiến hành trên 50 loại hóa chất số lượng lớn và phân tích mức lợi nhuận trung bình của ngành cũng như tỷ lệ thay đổi theo năm từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2024.

Phân bố sản phẩm có lãi lỗ: Trong 50 loại hóa chất rời, có 31 sản phẩm ở trạng thái có lãi, chiếm khoảng 62%; Có 19 sản phẩm ở trạng thái lỗ, chiếm khoảng 38%. Điều này cho thấy mặc dù phần lớn các sản phẩm vẫn có lãi nhưng không thể bỏ qua tỷ lệ sản phẩm lỗ.

Biến động biên lợi nhuận theo năm: Theo tỷ lệ biến động theo năm, biên lợi nhuận của 32 sản phẩm đã giảm, chiếm 64%; Biên lợi nhuận của chỉ 18 sản phẩm tăng theo năm, chiếm 36%. Điều này phản ánh tình hình chung năm nay yếu hơn đáng kể so với năm ngoái và mặc dù biên lợi nhuận của hầu hết các sản phẩm vẫn dương, nhưng đã giảm so với năm ngoái, cho thấy hiệu suất chung kém.

3、 Phân phối mức lợi nhuận biên

Biên lợi nhuận của các sản phẩm có lợi nhuận: Mức biên lợi nhuận của hầu hết các sản phẩm có lợi nhuận tập trung trong phạm vi 10%, với một số ít sản phẩm có mức biên lợi nhuận trên 10%. Điều này cho thấy mặc dù hiệu suất chung của ngành công nghiệp hóa chất Trung Quốc là có lợi nhuận, nhưng mức độ lợi nhuận không cao. Xem xét các yếu tố như chi phí tài chính, chi phí quản lý, khấu hao, v.v., mức biên lợi nhuận của một số doanh nghiệp có thể tiếp tục giảm.

Biên lợi nhuận của sản phẩm lỗ: Đối với hóa chất lỗ, phần lớn đều tập trung trong phạm vi lỗ 10% trở xuống. Nếu doanh nghiệp thuộc dự án tích hợp và có nguyên liệu đầu vào riêng, thì sản phẩm lỗ nhẹ vẫn có thể đạt được lợi nhuận.

4、 So sánh tình hình lợi nhuận của chuỗi công nghiệp

Hình 4 So sánh biên lợi nhuận của 50 sản phẩm hóa chất hàng đầu Trung Quốc năm 2024

Dựa trên mức lợi nhuận trung bình của chuỗi ngành mà 50 sản phẩm thuộc về, chúng ta có thể rút ra những kết luận sau:

Sản phẩm có lợi nhuận cao: Màng PVB, octanol, trimellitic anhydride, COC cấp quang học và các sản phẩm khác thể hiện đặc điểm lợi nhuận cao, với mức biên lợi nhuận trung bình trên 30%. Các sản phẩm này thường có đặc tính đặc biệt hoặc nằm ở vị trí tương đối thấp trong chuỗi ngành, với sự cạnh tranh yếu hơn và biên lợi nhuận tương đối ổn định.

Sản phẩm thua lỗ: Dầu mỏ đến ethylene glycol, hydro hóa phthalic anhydride, ethylene và các sản phẩm khác đã cho thấy mức lỗ đáng kể, với mức lỗ trung bình trên 35%. Ethylene là sản phẩm chủ chốt trong ngành công nghiệp hóa chất, mức lỗ của nó phản ánh gián tiếp hiệu suất kém chung của ngành công nghiệp hóa chất Trung Quốc.

Hiệu suất của chuỗi công nghiệp: Hiệu suất chung của chuỗi công nghiệp C2 và C4 là tốt, với tỷ lệ sản phẩm có lợi nhuận lớn nhất. Điều này chủ yếu là do chi phí sản phẩm hạ nguồn giảm do đầu nguyên liệu thô chậm chạp của chuỗi công nghiệp và lợi nhuận được truyền xuống thông qua chuỗi công nghiệp. Tuy nhiên, hiệu suất của đầu nguyên liệu thô thượng nguồn lại kém.

5、 Trường hợp cực đoan về thay đổi biên lợi nhuận theo năm

Anhydride maleic gốc N-Butane: Biên lợi nhuận có sự thay đổi lớn nhất theo năm, chuyển từ trạng thái lợi nhuận thấp vào năm 2023 sang lỗ khoảng 3% từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2024. Nguyên nhân chủ yếu là do giá anhydride maleic giảm theo năm, trong khi giá nguyên liệu n-butane lại tăng, dẫn đến chi phí tăng và giá trị đầu ra giảm.

Benzoic anhydride: Biên lợi nhuận của sản phẩm này đã tăng đáng kể gần 900% so với cùng kỳ năm trước, khiến đây trở thành sản phẩm có mức thay đổi lợi nhuận lớn nhất đối với hóa chất số lượng lớn vào năm 2024. Nguyên nhân chủ yếu là do sự gia tăng điên cuồng trên thị trường toàn cầu sau khi INEOS rút khỏi thị trường toàn cầu đối với phthalic anhydride.

6、 Triển vọng tương lai

Năm 2024, ngành công nghiệp hóa chất Trung Quốc đã trải qua sự sụt giảm doanh thu theo năm và lợi nhuận giảm đáng kể sau khi trải qua áp lực chi phí giảm và trung tâm giá sản phẩm giảm. Trong bối cảnh giá dầu thô ổn định, ngành công nghiệp lọc dầu đã chứng kiến ​​một số phục hồi về lợi nhuận, nhưng tốc độ tăng trưởng nhu cầu đã chậm lại đáng kể. Trong ngành công nghiệp hóa chất số lượng lớn, mâu thuẫn đồng nhất hóa nổi bật hơn và môi trường cung cầu tiếp tục xấu đi.

Dự kiến ​​ngành công nghiệp hóa chất Trung Quốc vẫn sẽ phải đối mặt với áp lực nhất định trong nửa cuối năm 2024 và trong năm 2025, việc điều chỉnh cơ cấu công nghiệp sẽ tiếp tục đi sâu. Những đột phá về công nghệ then chốt và sản phẩm mới dự kiến ​​sẽ thúc đẩy việc nâng cấp sản phẩm và thúc đẩy phát triển lợi nhuận cao bền vững của các sản phẩm cao cấp. Trong tương lai, ngành công nghiệp hóa chất Trung Quốc cần nỗ lực hơn nữa trong đổi mới công nghệ, điều chỉnh cơ cấu và phát triển thị trường để ứng phó với những thách thức hiện tại và tương lai.